Ajustement des taux de rendement et de la composition des actifs tout au long des projections
Si vous élaborez des projections à long terme, vous voudrez peut-être ajuster la répartition des actifs et réduire le risque pour une personne à la retraite. Vous pouvez également illustrer rapidement un krach boursier potentiel et son impact sur le portefeuille de votre client. Cet article détaille les étapes à suivre pour modifier manuellement le taux de rendement global pour certaines années des projections. (Pour en savoir plus sur la génération automatique d'une séquence de rendements pour votre régime en fonction des taux moyens prévus et de la volatilité historique (ou de vos hypothèses de marché préférées), veuillez consulter cet article sur les Tests de résistance de vos projections.
Pour ajuster manuellement le taux de rendement global pour une année donnée et pour toutes les années suivantes, cliquez sur la valeur de la colonne Taux et, dans la fenêtre qui s'ouvre, ajustez le taux de rendement pour les liquidités, les revenus fixes ou les actions, ou modifiez le pourcentage alloué à chacun d'eux. Vous pouvez choisir d'appliquer cette modification à tous les comptes personnels ou professionnels. Dans la capture d'écran ci-dessous, chaque taux de rendement surligné en jaune indique une année où le Taux global a été modifié.
Veillez à appliquer les modifications aux taux de rendement globaux de haut en bas, car chaque modification s'appliquera à l'année en cours et à toutes les années suivantes.
Remarque sur la modification des taux au cours de la première année des projections
Si vous modifiez le Taux au cours de la première année des projections, la valeur du Taux ne sera pas surlignée en jaune après l'exécution du scénario. Cela s'explique par le fait que vous modifiez les taux de rendement de départ des projections, et non les taux de rendement d'une année ultérieure. Vos taux de rendement initiaux et/ou l'allocation d'actifs sous Configuration du scénario -> Actifs seront également mis à jour avec les valeurs que vous avez saisies pour les taux de rendement de la première année sur la Page de planification. Il s'agit d'un moyen rapide de modifier les taux de rendement de tous les actifs en une seule fois si vous appliquez les changements à tous les comptes personnels.
Les étapes détaillées :
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Ajustement des Taux de rendement des Liquidités, des Titres à revenu fixe et des Actions tout au long des projections
Vous pouvez modifier les taux de rendement des liquidités, des titres à revenu fixe et des actions tout au long des projections à l'aide de la colonne Taux. (Vous pouvez également utiliser la fonction complémentaire Tests de résistance pour mettre en œuvre des taux de rendement historiques ou aléatoires dans votre scénario).
Voici un exemple de la manière dont vous pouvez réaliser une illustration très significative montrant l'impact d'une seule mauvaise année sur l'objectif de dépenses de retraite du client (ou sur son patrimoine). Pour chaque année des projections, réduisez le taux de rendement, relancez les projections, puis ajustez le taux de rendement à sa valeur initiale l'année suivante.
Sur la Page de planification, cliquez sur la valeur bleue dans la colonne Taux pour l'année que vous souhaitez modifier.
Une fenêtre contextuelle vous permet de modifier le taux de rendement. Nous avons introduit -8% pour les Actions. Vous pouvez appliquer les mêmes taux de rendement à tous les comptes personnels en cliquant sur la case à cocher indiquée. Cliquez sur la coche bleue pour enregistrer et appliquer ce nouveau taux. Exécutez à nouveau le scénario pour voir les projections mises à jour.
Un surlignage jaune sur la valeur du Taux de cette année indique que vous avez modifié le taux de rendement global pour cette année.
Ajustez à nouveau le taux de rendement des Actions (à 5 %) pour l'année suivante et les années suivantes. Cliquez sur la valeur bleue dans la colonne Taux pour l'année suivante. Remettez le taux de rendement des Actions à sa valeur initiale et appliquez-le à tous les comptes si vous le souhaitez. Exécutez le scénario pour mettre à jour les calculs.
REMARQUE : Snap ne reporte pas les pertes de gain en capital associées à des rendements négatifs dans votre portefeuille. À ce stade, cette fonction n'est mise en œuvre qu'à des fins d'illustration et d'éducation.
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Ajustement de la Répartition des actifs tout au long des projections
Vous pouvez adapter la répartition des actifs à partir d'une année donnée et même appliquer ce changement à tous les actifs.
Sur la Page de planification, cliquez sur la valeur bleue dans la colonne Taux pour l'année que vous souhaitez modifier.
Une fenêtre contextuelle vous permet de modifier la Répartition des actifs (nous avons modifié la Répartition des actifs à 10 % de Liquidités, 50 % de Titres à revenu fixe et 40 % d'Actions à l'âge de 65 ans). Vous pouvez appliquer la même répartition des actifs à tous les comptes personnels en cliquant sur la case à cocher indiquée. Cliquez sur la coche bleue pour appliquer les modifications. Veillez à réexécuter le scénario pour recalculer les projections.
Les valeurs modifiées de la colonne Taux sont surlignées en jaune pour tous les actifs concernés par la mise à jour.
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Effacer les dérogations de Taux
Vous pouvez effacer les dérogations pour l'année sélectionnée et toutes les années suivantes en cliquant sur le X dans la cellule jaune. Par exemple, si nous effaçons le taux de 3,35 %, le taux de 3,35 % de l'année suivante sera également effacé après l'exécution du scénario. Vous devrez effacer les dérogations pour tous les comptes individuellement.
Article en anglais : Adjusting Rates of Return and Asset Mix Throughout the Projections