Projections des flux de trésorerie de la société

Dans cet article, nous répondrons à quelques questions courantes concernant les flux de trésorerie dans les projections d'une société. Contrairement aux projections personnelles, la gestion automatique des flux de trésorerie (GFT) est toujours activée pour la Page de planification de la société. À moins que les Options avancées n'aient été utilisées, cela signifie que :

• un excédent de trésorerie à la fin de l'année sera automatiquement enregistré dans les Actifs financiers disponibles ou dans le Solde d'encaisse
• un manque de liquidités à la fin de l'année sera affiché sous Flux de trésorerie nets comme une valeur négative et un prêt automatique sera créé pour le couvrir, suivi sous Solde d'encaisse

Veuillez consulter l'article suivant pour obtenir des détails sur les hypothèses sous-jacentes que Snap fait au sujet du moment des cotisations et des retraits et d'autres paramètres de flux de trésorerie : Hypothèses de base - module société.

En règle générale, vous souhaiterez configurer vos projections de manière à obtenir un Flux de trésorerie nets de 0 $ pour chaque année, mais si vous souhaitez utiliser le Solde d'encaisse, vous pouvez ajuster les paramètres relatifs au taux de rendement et aux intérêts sous Paramètres -> Solde d'encaisse. Vous trouverez plus de détails ici : Flux de trésorerie net et solde d'encaisse. Dans de rares circonstances, vous pouvez souhaiter désactiver l'accumulation d'excédents et/ou de déficits dans le Solde de trésorerie d'une société. Pour ce faire, suivez les étapes décrites ici : Paramétrage du salaire, des dépenses et de l'épargne de la société.

Si vos projections présentent un Flux de trésorerie nets positif ou négatif, voici quelques raisons pour lesquelles cela peut se produire et comment vous pouvez y remédier.

Si vous saisissez une valeur spécifique dans la colonne Cotisation, il s'agit d'une modification et la cellule sera surlignée en jaune. Si la Cotisation est inférieure à l'excédent de trésorerie disponible, il y aura un flux de trésorerie positif net qui sera enregistré dans le Solde d'encaisse. Si la Cotisation est supérieure à l'excédent de trésorerie disponible, il y aura un Flux de trésorerie net négatif et le Solde d'encaisse peut également être négatif. Pour éviter d'avoir des valeurs dans le Solde d'encaisse, effacez les modifications manuelles de la colonne Cotisation.

Une fois que les modifications sont effacées et que la Société est réexécutée, les cotisations automatiques prennent le relais et le Flux de trésorerie net et le Solde d'encaisse sont remis à zéro, à moins qu'il n'y ait d'autres raisons pour un manque de liquidités (par exemple, pas assez de revenus enregistrés pour couvrir les dépenses, le salaire, les paiements de dettes, etc.)

Pour spécifier la valeur exacte à verser ou à retirer des Actifs financiers, suivez les étapes décrites ici : Paramétrage du salaire, des dépenses et de l'épargne pour la société.

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La distribution de dividendes est basée sur la Valeur nette de la Société. En d'autres termes, les dividendes pourront être versés jusqu'à ce que la Valeur nette de la Société atteigne zéro. Cela signifie qu'une fois les Actifs financiers épuisés, Snap autorisera l'émission de dividendes s'il existe un Actif réel détenu par la Société.

Voici un exemple où un déficit est créé (un Solde d'encaisse négatif) une fois que les Actifs financiers sont épuisés et que des dividendes non déterminés sont encore distribués.

Le surlignage rose indique le moment où le déficit est créé. Pour continuer à payer les dividendes sans avoir recours à un emprunt, l'actif réel devra être vendu avant ce moment.

Dans cet exemple, le déficit commence en 2033, et l'actif réel devra être vendu avant cette année-là pour continuer à verser les 100 000 dollars de dividendes non déterminés.

Jean a décidé de vendre l'actif réel cette année-là. Saisissez cette Date de vente future sur la page Configuration du scénario -> Actifs.

De retour sur la Page de planification de la société, le produit net de la vente de la propriété est versé automatiquement sur le compte d'investissement en 2033 et les dividendes non éligibles continuent d'être versés jusqu'à ce que la Valeur nette de la société atteigne 0 $.

Un déficit peut également être créé par le paiement automatique des Dividendes en capital au-delà d'un certain seuil. Veuillez vérifier s'il existe un Actif réel dans les projections et saisir une Date de vente future pour cet actif afin d'éviter le déficit.

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Si aucun Actif financier n'a été saisi, tout excédent de trésorerie sera enregistré dans le Solde d'encaisse. Tout déficit sera couvert par un prêt comptabilisé dans le Solde d'encaisse. Pour éviter cela, allez à la page Configuration du scénario -> Actifs et sélectionnez Ajouter un actif financier. Si la société n'a pas encore d'Actifs financiers, entrez un compte fictif à utiliser dans les projections avec une Valeur de 0 $ et attribuez la répartition d'actifs appropriée.

L'excédent de trésorerie peut désormais être automatiquement enregistré sur le compte d'investissement plutôt que sur le Solde d'encaisse.

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Pour couvrir le paiement des impôts chaque année ainsi que les salaires, les dépenses, les remboursements de prêts et les cotisations d'épargne, les revenus de la société seront d'abord utilisés, puis des retraits seront effectués à partir des Actifs financiers. S'il n'y a pas assez de revenus ou d'argent dans les Actifs financiers pour couvrir les sorties, il y aura un déficit.

Dans cet exemple, les paiements de la marge de crédit sont supérieurs à ce qui peut être couvert par les investissements.

Si vous constatez un déficit dans les projections de votre entreprise, vérifiez que les dépenses, les salaires et les remboursements de prêts ont été interrompus avant que les Actifs financiers ne soient épuisés.

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Article en anglais : Cash Flow in the Corporate Projections