Flux de trésorerie

La façon la plus simple de comprendre le flux de trésorerie dans les projections Snap est de le considérer comment l'encaisse qui reste après avoir payé les impôts et les déductions, les dépenses, les cotisations d'investissement, les paiements de dettes, les primes d'assurance et les dons bienfaisants qui ont été entrés dans vos projections.

Vous pouvez définir le flux de trésorerie dans Snap selon que vous préférez saisir ou non :

• Le montant d'argent que le client enregistre sur divers comptes de placement et suppose qu'il dépense le reste. C'est ce qu'on appelle la gestion manuelle des flux de trésorerie, qui intervient généralement avant la retraite.
• Le montant des encaisses après impôts que le client dépense (c'est-à-dire la valeur de ses dépenses principales). C'est ce que l'on appelle la gestion automatique des flux de trésorerie , qui intervient généralement à la retraite. Assurez-vous que l'âge début de GFT est sélectionné dans l'année où vous souhaitez commencer à saisir une valeur cible pour les dépenses principales.

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La colonne Dépenses principales indique le montant que votre client est supposé dépenser chaque année et ne peut pas être modifiée directement, comme l'indique la police grise en italique. Cette valeur ne peut être mise à jour qu'en ajustant les autres entrées telles que les cotisations/retraits, les versements sur dettes et les primes d'assurance avant l'âge début GFT.

Si l'on prend l'exemple de la première année d'une projection, si une personne a un revenu d'emploi de 100 000 $ et qu'elle paie 24 073 $ d'impôts et de cotisations, qu'elle cotise 15 000 $ à ses actifs financiers et qu'elle paie 7 200 $ pour son hypothèque, l'encaisse restante est de 53 727 $. Les dépenses principales (colonne nominale) affichent cette valeur.

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Commençons par sélectionner l'âge début de la GFT comme étant la première année des projections. Si nous laissons le montant annuel des dépenses principales à 0 $, l'encaisse excédentaire sera déposée dans les actifs financiers disponibles selon la logique par défaut à partir de la première année.

Comme indiqué dans l'exemple précédent, le surplus d'encaisse pour la première année est de 53 727 $. Si nous saisissons 0 $ pour la valeur cible des dépenses principales de la première année, Snap cotisera ces 53 727 $ aux actifs financiers disponibles. S'il ne dépense rien pour son mode de vie, il peut tout enregistrer. Puisque les comptes REER et CELI font déjà l'objet de modifications de cotisation, ces comptes ne sont pas disponibles pour des cotisations automatiques et Snap cotise la totalité du surplus au compte non enregistré.

Si vous souhaitez utiliser la logique par défaut, vous pouvez effacer les cotisations manuelles au REER et au CELI et laisser CELI cotiser automatiquement. Pour faire la distinction entre les cotisations que vous avez saisies et celles que Snap a cotisées automatiquement, les cotisations (retraits) manuelles modifiées sont soulignées sur un fond jaune.

Les cotisations maximum au REER et au CELI sont cotisées, puis le reste va au compte non enregistré.

Notez que si vous n'avez pas saisi d'actifs financiers pour ce client, ou si vous avez des dérogations de cotisations sur tous les actifs, Snap cotisera l'excédent au solde d'encaisse comme indiqué ici. En règle générale, vous voudrez vous assurer que le solde d'encaisse est égal à zéro dans vos projections.

Après avoir effacé les cotisations entrées manuellement pour permettre l'épargne automatique et s'être assuré que le solde d'encaisse est nul, l'étape suivante consiste à entrer les exigences du client en matière de style de vie après impôt dans la rubrique Dépenses principales (en dollars réels). Dans cet exemple, nous avons saisi 54 000 $ pour les dépenses principales et exécuté le scénario. Les cotisations d'actifs financiers indiquent maintenant une cotisation automatique de 15 924 $ au REER, calculée comme suit : 100 000 $ Revenu d'emploi - 54 000 $ Dépenses de base (nominales ) - 22 876 $ Impôt total - 7 200 $ Hypothèque = 15 924 $.

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Calcul sans utiliser la colonne des revenus imposables :

ENCAISSE APRÈS IMPÔTS (AAI) =
tous les revenus de la page des revenus marqués comme imposables
+ prestations gouvernementales
- impôt total
- versements sur dette
- dépenses supplémentaires
- cotisations d'actifs non enregistrés
- cotisations au CELI
- cotisations d'actifs enregistrés (REER, CRI, RRCD)
- primes d'assurance
+ autres revenus (colonnes de revenus positifs non imposables, entrées de trésorerie créées par une dette future ou la vente d'un actif réel)
+ retraits d'actifs non enregistrés
+ retraits du CELI
+ retraits d'actifs enregistrés (REER, CRI, RRCD)

Note : La récupération de la PSV n'a pas été incluse dans cette définition car elle diminue déjà le montant de la PSV reçu.

Si vous voulez tenir compte de la colonne du revenu imposable (déjà calculé pour vous), vous pouvez utiliser la définition suivante :

ENCAISSE APRÈS IMPÔTS (ATC) =
Revenu imposable
- impôt total
- versements sur dette
- dépenses supplémentaires
- cotisations d'actifs non enregistrés
- cotisations au CELI
- primes d'assurance
- intérêts sur actifs non enregistrés
- dividendes sur actifs non enregistrés
- gains en capital sur des actifs non enregistrés
- dividendes non déterminés et déterminés majorés
+ autres revenus (colonnes de revenus positifs non imposables, entrées de trésorerie créées par une dette future ou la vente d'un actif réel)
+ retraits à partir d'actifs non enregistrés
+ retraits du CELI

Remarque : Dans cette deuxième définition, nous devons tenir compte séparément des intérêts, des dividendes et de la partie imposable des gains en capital qui sont inclus dans la colonne du revenu imposable.

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Cette page est l'une des pages de rapport les plus détaillées et nos utilisateurs nous ont fait savoir qu'elle était l'une des plus percutantes pour leurs clients.

Pour les projections d'un couple, vous avez la possibilité d'inclure une projection des flux de trésorerie pour chaque conjoint individuellement, ainsi que pour le couple.

Voici un exemple de Projection combinée des flux de trésorerie.

Voici quelques remarques concernant l'utilisation des chiffres de ce tableau pour rapprocher les entrées et les sorties.

• La colonne « Revenu imposable » est fournie à titre indicatif uniquement et est donc affichée en italique. Ce chiffre n'est pas utilisé dans le calcul du flux de trésorerie.
• Le montant nominal des Dépenses principales est celui sur lequel se fondent les calculs pour une année donnée.
• Les entrées d'actifs financiers comprennent uniquement les cotisations personnelles versées sur ces comptes. (Les cotisations patronales versées sur les comptes collectifs et les subventions versées dans le cadre des REEE ne sont pas incluses dans ce tableau, car elles n'ont aucune incidence sur les flux de trésorerie des particuliers).

Dans cet exemple, nous pouvons examiner les flux de trésorerie de la première année afin de vérifier le rapprochement des entrées et des sorties.

• Entrées au cours de l'année 1 = 208 120 $ = Revenu d'emploi
• Sorties financières au cours de la première année = 208 120 $ = dépenses principales nominales (85 945 $) + cotisations au RPC/AE (9 368 $) + impôt total (40 502 $) + épargne personnelle dans un CELI, un REER, RRCD, REEE (45 305 $) + Remboursement de dettes (24 000 $) + Primes d'assurance (3 000 $)

La colonne « Autres flux de trésorerie » regroupe les entrées et sorties de trésorerie qui n'entrent pas dans les autres catégories spécifiques. Elle représente l'impact net de ces transactions sur le plan et sert à simplifier le tableau en regroupant différents types de transactions.

Voici quelques exemples de ce que la valeur « Autres flux de trésorerie » peut représenter dans vos projections (cette liste n'est pas exhaustive) :

• Dette avec une date de début future (entrée de trésorerie)
• Vente d'un actif réel (montant positif)
• Achat d'un actif réel (montant négatif)
• Cotisations au REER du conjoint
• Transferts au conjoint pour des cotisations automatiques au CELI
• Produit de l'assurance
• Dons de bienfaisance
• Transfert d'un solde de trésorerie positif ou négatif (dette) au conjoint survivant

Dans les projections présentées ci-dessus, les autres flux de trésorerie de 358 528 dollars en 2031 correspondent au produit de la vente d'un actif réel au cours de cette année.

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Article en anglais : Cash Flow