Extension pour les tests de résistance

Il existe plusieurs façons de soumettre une projection financière à un test de résistance afin de répondre aux questions de votre client et d'accroître la confiance dans vos recommandations. Cela peut se faire en copiant une projection existante et en changeant les hypothèses de taux de rendement pour une valeur différente. Vous pouvez également utiliser le module complémentaire tests de résistance pour appliquer des taux historiques ou des taux générés de manière aléatoire à vos projections afin de démontrer la volatilité et le risque lié à la séquence de rendement. Les modules complémentaires sont gratuits pendant votre essai gratuit.

Avec les tests de résistance, vous pouvez appliquer des taux de rendement historiques ou des taux de rendement générés de manière aléatoire à vos projections afin de démontrer la volatilité et le risque lié à la séquence de rendement.

Ce module complémentaire coûte 9 $ par mois ou 96 $ par an, en fonction de votre fréquence de paiement actuelle. Les modules complémentaires peuvent être activés et désactivés à tout moment. Les frais sont calculés au prorata, ce qui signifie que vous ne payez que pour les jours où ils sont actifs. Les modules complémentaires ne coûtent rien pendant l'essai gratuit.

Vous pouvez activer cette extension à partir de la page de planification en cliquant sur le bouton tests de résistance et en sélectionnant Scénario historique ou Scénario randomisé .

Si la résolution de votre page de planification est faible ou si votre fenêtre est plus petite, les boutons seront affichés sous forme d'icônes. Cliquez sur le bouton portant le symbole des tests de résistance au même endroit.

Vous pouvez également activer ou désactiver l'extension à partir de votre page Paramètres de facturation en tant que responsable des opérations de votre organisation. Si vous n'avez pas accès à cette page, vous pouvez envoyer un courriel à [email protected] et nous nous ferons un plaisir de vous aider.

Les activations et les désactivations sont immédiatement actives et proratisées en fonction de l'état d'avancement du cycle de facturation actuel. Les débits sont facturés à la fin du jour ouvrable suivant. Les crédits sont appliqués au paiement suivant.

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Il est important de noter que les scénarios de simulation de crise (utilisant des taux variables) ne sont pas destinés à remplacer votre projection financière principale. Tout d'abord, créez une projection financière à l'aide de la fonction standard Snap Projections et des taux d'inflation et de rendement des placements de votre choix. Par exemple, vous pourriez choisir d'utiliser les hypothèses de la ligne directrice de FP Canada pour générer une projection financière à long terme afin de faire des recommandations à votre client. Vous appliquerez ainsi des taux annuels constants pour l'inflation et les rendements des placements afin de minimiser la variabilité et de vous permettre de vous concentrer sur les décisions stratégiques (par exemple, à quelle vitesse rembourser les dettes, comment retirer de l'argent à la retraite, quand prendre sa retraite et s'il faut commuer une pension).

Une fois que vous avez élaboré un plan principal, vous pouvez copier la projection existante pour effectuer des tests de résistance sur la version copiée. Appliquez à la copie des taux historiques ou randomisés d'inflation et de rendement des placements pour voir comment ces taux potentiels affecteraient les projections de votre client. Par exemple, le client atteindrait-il toujours ses buts si les 30 années suivantes reproduisaient les rendements des placements et les taux d'inflation de 1990 à 2020 ? Ou encore, quel pourrait être son patrimoine final s'il vivait la vingtième séquence de rendements la plus défavorable parmi un ensemble de 101 paramètres possibles ?

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Un scénario historique est l'une des deux fonctionnalités de l'extension Tests de résistance. Il vous permet de sélectionner une période du passé et d'appliquer les rendements placements et les taux d'inflation de cette période au scénario actuel.

Un scénario avec des rendements historiques permet de discuter avec vos clients de la volatilité des marchés, des performances historiques et de la gestion des risques. Les rendements historiques sont souvent plus faciles à expliquer aux clients, car ils peuvent avoir vécu la période en question ou en avoir entendu parler, ce qui leur permet de replacer les rendements sélectionnés dans leur contexte.

Vous pouvez utiliser cette fonctionnalité pour effectuer des tests de résistance selon plusieurs méthodes. Vous pouvez appliquer et exécuter plusieurs périodes historiques à votre plan pour voir à quelle fréquence les clients atteignent leurs buts. Vous pourriez également choisir une période peu performante pour voir le résultat si les taux étaient variables et plus bas que prévu. Ces méthodes vous permettent d'illustrer comment des rendements plus faibles ou des séquences de rendements différentes peuvent importer une projection, ce qui est particulièrement important pour la planification de la retraite.

Nous avons créé le scénario historique pour vous donner la possibilité de :

• trouver et modéliser des séquences naturelles de rendements avec leurs hauts et leurs bas (au lieu de séquences plates, généralement utilisées pour les projections financières).
• montrer un éventail de résultats entre le pire et le meilleur cas pour la période sélectionnée à partir d'un ensemble historique de rendements d'inflation et de placement réalisés.
• donner une indication approximative de la probabilité que vos clients atteignent leurs buts dans le contexte historique (vous pouvez utiliser cette fonctionnalité pour effectuer une forme élémentaire de tests de résistance).
• illustrer l'importance de l'ordre des rendements pour vos clients.

Exécuter un scénario historique

Si vous voulez trouver et modéliser une séquence historique de rendements de placements, plusieurs options s'offrent à vous.

1. Trouver une période avec un rendement moyen spécifique.
2. Trouver une période historique spécifique et l'aligner sur une période future.

a. Trouver une période avec un rendement moyen spécifique.

1. Ouvrez la fenêtre historique en cliquant sur le bouton Tests de résistance et en sélectionnant Scénario historique.
2. Définissez la longueur de votre sélection (en utilisant les boutons de zoom dans le coin supérieur droit de la fenêtre modale, par exemple). Essayez de la rendre similaire à la longueur de votre scénario, si possible. Cela facilitera l'alignement des moyennes aux étapes 3 et 5.
3. Actualisez la répartition actifs en fonction de la répartition actifs pondérée approximative du portefeuille de votre client (par exemple, 30 % de revenus fixes et 70 % d'actions).
4. Ajustez le curseur jusqu'à ce que vous trouviez un rendement moyen adapté à ce scénario. Si vous ne pouvez pas trouver un taux de rendement approprié, vous pouvez essayer de réduire la longueur de la sélection et/ou activer les sélections inversées pour élargir la fourchette.
5. Appliquez et exécutez le scénario.
6. Revoir les taux de rendement moyens dans le rapport.

b. Trouver une période historique spécifique et l'aligner sur une période future.

Par exemple, vous pouvez être amené à faire coïncider une récession passée avec une retraite future.

1. Calculez le nombre d'années entre aujourd'hui et le début de la période future (par exemple, la retraite de votre client dans 6 années).
2. Ouvrez la fenêtre historique en cliquant sur le bouton Tests de résistance et en sélectionnant Scénario historique.
3. Trouvez l'année et le mois que vous souhaitez aligner sur la période future (par exemple, aligner l'année 2000 sur l'âge de 65 ans de votre client dans 6 années).
4. Sélectionnez une période historique qui débute la même période que celle souhaitée (par exemple, sélectionnez une période qui débute en 1994 afin que l'année 2000 corresponde à la retraite dans le plan).
5. Appliquez et exécutez le scénario.

Une explication complète de la fonctionnalité scénarios historiques présente les hypothèses, les calculs, les cas d'utilisation, etc.

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Le scénario randomisé est l'autre fonctionnalité incluse dans l'extension Tests de résistance. Il vous permet de générer un ensemble aléatoire de valeurs annuelles pour le taux d'inflation et le taux de rendement. Pour ce faire, les taux attendus pour ces variables sont combinés à la volatilité historique (ou à vos hypothèses de marché préférées) afin de modéliser un éventail de résultats futurs potentiels.

Vous pouvez utiliser cette fonctionnalité pour effectuer des tests de résistance selon plusieurs méthodes. Vous pourriez appliquer et exécuter plusieurs séquences de scénarios randomisés à votre plan pour voir à quelle fréquence les clients atteignent leurs buts. Vous pourriez également choisir une séquence peu performante pour voir le résultat si les taux étaient variables et plus bas que prévu. Ces méthodes vous permettent d'illustrer comment des rendements plus faibles ou des séquences de rendements différentes peuvent importer une projection, ce qui est particulièrement important pour la planification de la retraite.

Nous avons créé scénario randomisé pour vous donner la possibilité de :

• générer et modéliser des séquences de rendements avec leurs hauts et leurs bas (au lieu de séquences plates, généralement utilisées pour les projections financières).
• montrer un éventail de résultats se situant entre le pire et le meilleur cas à partir d'un paramètre de 101 séquences générées aléatoirement.
• donner une indication approximative de la probabilité que vos clients atteignent leurs buts (vous pouvez utiliser cette fonctionnalité pour effectuer une forme élémentaire de tests de résistance).
• illustrer l'importance de l'ordre des rendements pour vos clients.

Exécuter un scénario randomisé

Si vous voulez trouver et modéliser une séquence aléatoire de rendements de placement et de taux d'inflation, il y a deux cas d'utilisation principaux.

1. Sélectionner une séquence à partir d'une gamme de 101 taux générés aléatoirement.
2. Sélectionnez une séquence randomisée dont les rendements moyens réels correspondent aux rendements attendus.

a. Sélectionner une séquence à partir d'une gamme de 101 taux générés aléatoirement

• Ouvrez la fenêtre historique en cliquant sur le bouton Tests de résistance et en sélectionnant Scénario randomisé.
• Actualisez la répartition des actifs en fonction de la répartition allouée approximativement au portefeuille de votre client (par exemple, 30 % de revenus fixes et 70 % d'actions) et sélectionnez Actualiser.
• Ajustez le curseur situé sous le graphique jusqu'à ce que vous trouviez un emplacement (par exemple, 20, 30, 50) ou un rendement réel moyen (par exemple, 2 %, 3 %) que vous souhaitez modéliser.
• Appliquez et exécutez le scénario.
• Revoir la page de planification et le rapport.

b. Sélectionnez une séquence randomisée dont les rendements moyens réels correspondent aux rendements attendus.

• Ouvrez la fenêtre modale aléatoire.
• Activez l'option Aligner le réel sur l'attendu.
• Cliquez sur Randomiser à nouveau.
• Appliquez et exécutez le scénario.

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Article en anglais : Stress Testing Add-on