Créer un plan financier optimal

"La logique par défaut de Snap permet-elle de créer un plan optimal pour mon client ?" C'est une excellente question et l'une des plus fréquentes que l'on nous pose. Cet article présente une discussion détaillée sur le sujet. Nous vous présenterons la terminologie des plans efficaces et optimaux tout en discutant des différences entre chaque type de plan et de la façon dont vous pouvez utiliser les projections Snap pour créer les deux types de plans.

Un plan financier efficace s'appuie sur les meilleures pratiques courantes, des informations financières concrètes et des calculs précis pour fournir au client suffisamment d'informations pour qu'il puisse prendre des décisions en connaissance de cause.

Par exemple, vous pouvez montrer à un client que s'il cotise 10 000 $ par an à son REER, puis prend sa retraite à l'âge de 65 ans avec un objectif de dépenses de 50 000 $ (en dollars d'aujourd'hui), il disposera de 1 million de dollars dans sa succession finale à l'âge de 98 ans (à condition qu'il reçoive un rendement annuel brut moyen de 4 %). Cette information peut suffire à un client pour décider de changer de carrière, sachant qu'il sera en mesure d'atteindre son objectif d'épargne de 10 000 $ par an dans son REER et que, dans sa nouvelle carrière, il est certain de pouvoir travailler jusqu'à l'âge de 65 ans ou plus longtemps si nécessaire.

Si le client peut vivre jusqu'à 102 ans au lieu de 98, ou obtenir un rendement de 3 % au lieu de 4 %, à condition que le résultat lui convienne, une analyse et une optimisation supplémentaires ne changeront pas la décision prise dans le cadre du plan financier, à savoir s'il faut changer de carrière ou non.

Un plan financier optimal tient compte de la situation particulière du client (préférences, comportement, etc.), d'informations financières détaillées et de probabilités afin de formuler des recommandations qui offrent les meilleures chances au client d'atteindre ses objectifs.

Par exemple, dans le cas du client ci-dessus, il se peut qu'au lieu d'épargner 10 000 $ par année dans le REER, le client devrait épargner 5 500 $ par année dans le REER et le reste dans son CELI. Si l'on dispose d'informations financières supplémentaires, il se peut que le revenu imposable du client passe ainsi de son taux marginal d'imposition actuel à la tranche inférieure suivante. Si le revenu imposable du client augmente dans l'avenir, il peut utiliser l'argent du CELI pour cotiser au REER et recevoir un remboursement d'impôt plus élevé qu'il ne l'aurait fait à l'origine. Toutefois, si le comportement ou les antécédents du client donnent à penser qu'il est plus susceptible de dépenser l'argent du CELI parce qu'il peut être retiré sans pénalité, il est peut-être préférable d'opter pour le REER. Un plan financier optimal prend en compte des informations supplémentaires pour essayer de fournir des recommandations plus détaillées et de plus grande valeur.

Si la seule raison pour laquelle le client recherche un plan financier est de déterminer s'il peut changer de carrière, un plan financier optimal n'est peut-être pas nécessaire. Les avantages et les inconvénients des différentes stratégies de cotisation peuvent être si faibles qu'il ne vaut pas la peine de déployer des efforts supplémentaires et de se compliquer la vie. Plus la différence entre les décisions est importante, plus il est probable qu'un plan optimal vaille la peine.

La bonne nouvelle, c'est que Snap peut vous aider à créer l'un ou l'autre plan. Le logiciel est conçu pour vous permettre de créer rapidement des plans efficaces qui répondront aux questions importantes de vos clients. Snap est flexible et personnalisable, ce qui vous permet d'ajuster n'importe quel plan pour l'optimiser en fonction des objectifs et des circonstances propres à votre client.

Haut de page

Snap Projections est conçu pour créer des projections financières efficaces de manière simple, rapide et transparente afin que vous et vos clients disposiez des informations nécessaires pour prendre des décisions importantes.

Voici quelques-uns des calculs et des hypothèses que Snap utilise pour créer un plan financier efficace :

• Les retraits sont automatisés à l'aide d'une stratégie de report d'impôt dont la recherche a démontré qu'elle contribuait à minimiser le risque qu'un client vive plus longtemps que son argent dans la majorité des cas. La stratégie de report d'impôt consiste à utiliser en priorité les retraits non enregistrés puis les retraits du CELI en plus des retraits minimums du compte enregistré afin de réduire l'impôt futur à payer sur les rendements des placements et de reporter l'impôt à payer sur les retraits enregistrés.
• Le Fractionnement des revenus de pension est activé par défaut afin de démontrer l'efficacité fiscale de cette stratégie.
• Les Crédits d'impôt courants et importants sont appliqués par défaut aux régimes. Il s'agit notamment du montant personnel, du montant en fonction de l'âge, du montant pour conjoint, du montant pour emploi et du montant pour pension.
• La Récupération de la SV et les taux marginaux d'imposition sont calculés et affichés pour faciliter les discussions.

Snap applique des hypothèses de base transparentes et simples pour vous permettre de modifier facilement le plan en fonction des optimisations que vous souhaitez appliquer.

Haut de page

Dans la plupart des cas, le plan financier efficace créé à l'aide des hypothèses par défaut de Snap est tout ce qu'il faut. Toutefois, pour certaines décisions et certaines situations de clients, vous pouvez souhaiter aller plus loin et tirer parti de la souplesse de Snap pour élaborer un plan financier optimal. Pour savoir si cette prochaine étape d'optimisation en vaut la peine, vous pouvez d'abord vous demander pourquoi vous et le client ont créé le plan, puis vous pouvez vérifier si le plan financier efficient répond à ce besoin.

Les raisons les plus courantes d'établir un plan financier sont les suivantes :

• Pour répondre à l'une des six questions les plus fréquentes des clients.
  • Combien de temps mon argent va-t-il durer ?
  • Combien puis-je dépenser pour ne pas manquer d'argent ?
  • Quand dois-je toucher mes prestations publiques (par exemple, la SV, le RPC/RRQ) ?
  • Lequel de mes actifs dois-je dépenser en priorité ?
  • J'économise actuellement X dollars, est-ce que cela suffira ?
  • Quel montant puis-je transmettre à mes enfants si je décède ?
• Pour répondre à une autre question de client.
  • Pouvons-nous nous permettre d'acheter une maison ?
  • Puis-je me permettre de changer de carrière ?
  • Comment devons-nous utiliser l'héritage que nous venons de recevoir ?
• Déterminer la répartition des investissements d'un client.
• Assurer une tranquillité d'esprit générale.

Une fois que vous connaissez l'objectif du plan financier, vous pouvez décider quelles hypothèses seront les plus importantes pour répondre aux questions du client ou lui fournir les informations souhaitées. Vous pouvez ensuite vous assurer que ces hypothèses sont reflétées dans le plan.

Haut de page

Une fois que vous aurez examiné la projection efficace créée automatiquement par Snap, ainsi que les objectifs de votre client, vous déciderez peut-être que l'élaboration d'un plan financier optimal vaut la peine d'une analyse supplémentaire.

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles le système Snap ne crée pas un plan optimal de lui-même. Il existe de nombreux aspects qualitatifs de la situation du client que Snap ne saisit pas aujourd'hui (par exemple, les préférences, la situation familiale, la santé). Le nombre de situations potentielles rend difficile l'automatisation des calculs et la programmation d'une logique qui soit correcte à 100 %. Il est souvent préférable d'appliquer des hypothèses et une logique efficaces et simples et de permettre aux professionnels d'examiner le plan en tenant compte de la situation du client afin de déterminer les optimisations nécessaires.

Pour illustrer cela, nous pouvons utiliser une optimisation que de nombreux conseillers recommandent à leurs clients, soit de cotiser à un CELI à la retraite à partir d'un compte non enregistré. Bien que cela soit avantageux dans de nombreuses circonstances et que Snap puisse l'automatiser dans le logiciel, il peut y avoir des cas uniques où le client ne devrait pas prendre cette mesure. Si le client a un gain non réalisé important sur le compte de placement non enregistré et qu'il a un revenu imposable élevé au cours d'une année (p. ex. en raison de la vente d'un immeuble de placement et de l'achat d'un chalet), vous ne voudrez peut-être pas réaliser le gain en capital découlant de la vente du placement non enregistré pour cotiser au CELI au cours de cette année-là. Vous pourriez plutôt liquider le placement non enregistré l'année suivante et cotiser au CELI pour obtenir deux années de droits de cotisation en une seule fois. Autre exemple : le compte non enregistré est investi dans des titres à revenu fixe pour les dépenses de retraite et le CELI est investi dans un portefeuille équilibré pour la croissance à long terme. Si vous versez dans le CELI des fonds non enregistrés dont vous avez besoin dans un avenir prévisible et que le marché baisse, les économies d'impôt pourraient être annulées par la différence de profil de risque entre les deux comptes.

Bien qu'il soit difficile d'automatiser la création d'un plan optimal, Snap est là pour vous aider à le créer en suivant trois étapes :

1. Définir et hiérarchiser les objectifs de votre client.
2. Identifier les stratégies les plus susceptibles d'atteindre les objectifs souhaités.
3. Déterminer quand revoir le plan.

Haut de page

La première étape de la création d'un plan optimal consiste à déterminer la valeur à optimiser. Pour décider du plan à privilégier, vous avez besoin d'une mesure ou d'un ensemble de mesures à comparer. Par exemple, optimisez-vous pour le :

• Capacité de dépense après impôt la plus élevée ?
• Valeur successorale maximale attendue après impôt ?
• Il y a peu de chances que le client se retrouve à court d'argent avant de décéder ?
• Plus grande chance de répondre aux besoins de liquidité à court terme du client ?

La ou les meilleures mesures à utiliser dépendent des objectifs de votre client. Par exemple, il peut avoir les objectifs suivants, classés par ordre de priorité :

1. Disposer de 50 000 dollars par an pour leurs dépenses non discrétionnaires (logement, nourriture, etc.).
2. Disposer d'un budget annuel de 20 000 dollars pour les voyages au cours des dix premières années de la retraite.
3. Laisser un patrimoine de 500 000 dollars à leurs enfants.
4. Disposer d'un budget discrétionnaire annuel de 15 000 dollars.
5. Laisser 250 000 dollars à des fins philanthropiques.

Grâce à ces objectifs prioritaires, nous pouvons adapter le plan efficace en un plan financier optimisé qui les aide à maximiser la probabilité d'atteindre leurs objectifs.

Haut de page

Vous pouvez adapter le plan financier efficace pour comparer différentes stratégies afin de déterminer l'approche la plus susceptible d'aider le client à atteindre ses objectifs. Vous pouvez partir du plan actuel du client et comparer des stratégies alternatives pour voir si vous pouvez recommander des actions différentes.

Par exemple, si le client susmentionné dispose de 1 million de dollars de placements liquides, les stratégies suivantes pourraient être identifiées comme offrant la plus grande probabilité d'atteindre les objectifs prioritaires :

• Reporter le versement du RPC jusqu'à l'âge de 70 ans afin d'augmenter le revenu corrigé de l'inflation à vie. Cela les aiderait à atteindre leur objectif principal, qui est de s'assurer 50 000 $ de dépenses annuelles non discrétionnaires.
• Souscrire une rente qui couvrira les dépenses non discrétionnaires si l'un des conjoints décède prématurément et que les prestations du RPC et de la SV prennent fin.
• Souscrire une police d'assurance-vie conjointe dernier décès afin que les enfants reçoivent 500 000 dollars au décès du dernier membre du couple.
• Investir l'argent nécessaire dans un avenir prévisible dans des placements à revenu fixe.
• Investir l'excédent (pour les dépenses discrétionnaires des décennies à venir et pour l'objectif philanthropique de la succession) dans une combinaison d'actions et de placements à revenu fixe.
• Retirer des fonds enregistrés jusqu'à concurrence des crédits non remboursables disponibles (p. ex. le montant personnel, le montant en raison de l'âge), puis utiliser des fonds non enregistrés pour répondre aux besoins de dépenses annuelles et cotiser au CELI, jusqu'à ce que les fonds non enregistrés soient épuisés.

Une fois ces stratégies identifiées, vous pouvez mettre à jour le plan pour qu'il les reflète au mieux. Vous pouvez :

• Reportez l'Âge de début du RPC à 70 ans sous Configuration du scénario -> Prestations gouvernementales.
• Ajoutez la rente en tant que Régime de retraite à prestations définies sous Configuration du scénario -> Revenu.
• Ajoutez la police d'assurance-vie sous Configuration du scénario -> Assurance -> Polices d'assurance.
• Définissez différents Actifs financiers avec le solde souhaité, la répartition des actifs et les hypothèses de rendement. Ensuite, sur la Page de planification, vous pouvez modifier la colonne des Cotisations/Retraits afin d'utiliser des fonds spécifiques au cours des années souhaitées.
• Snap utilisera par défaut des fonds enregistrés lorsqu'ils peuvent être retirés au cours d'une année en franchise d'impôt. Il utilisera ensuite des fonds non enregistrés, puis le CELI, et enfin des fonds enregistrés s'il n'y a pas d'autres actifs disponibles. Vous avez la possibilité de modifier cette logique d'ordre de retrait (ordre GFT) pour n'importe quelle année ou période du régime.

Vous pouvez ensuite comparer votre nouveau scénario avec d'autres stratégies afin de déterminer la voie optimale à suivre pour votre client.

Pour plus d'informations sur la planification financière, veuillez consulter notre Liste de vérification de la révision du plan.

Haut de page

Les plans financiers peuvent aider à répondre aux questions et à orienter les clients pour qu'ils commencent à prendre des mesures dès aujourd'hui. Dans l'exemple ci-dessus, le client peut avoir besoin d'acheter une rente et une police d'assurance-vie. Il peut également avoir besoin d'ajuster ses investissements pour s'aligner sur le plan optimisé. Au fil du temps, le plan devra être mis à jour avec de nouvelles informations et refléter tout changement dans les objectifs du client. La mise à jour du plan peut s'avérer nécessaire dans les cas suivants :

• Changements dans la situation financière de votre client.
• Croissance des actifs supérieure ou inférieure aux rendements prévus dans le plan.
• Flux de trésorerie inattendus (héritage, urgence médicale).
• Changements dans les priorités de votre client.

Pour vous assurer que ces changements sont pris en compte, vous pouvez demander à votre client de vous informer de tout changement important au fil du temps, et vous pouvez également poser des questions lors de vos réunions trimestrielles ou annuelles avec vos clients pour savoir quand vous devez mettre à jour le plan financier.

Haut de page

L'élaboration d'un plan financier optimal est un véritable défi. Vous arriverez souvent à un point où il est peu probable qu'une analyse supplémentaire aboutisse à un meilleur résultat pour le client, parce qu'il peut être difficile pour votre client d'identifier et de classer toutes ses priorités et que de nombreuses hypothèses sont nécessaires.

La difficulté de recueillir les objectifs de votre client et leurs priorités relatives :

Si les clients ci-dessus avaient touché le RPC à 65 ans, n'avaient pas souscrit la rente et l'assurance-vie et avaient simplement investi tout leur argent dans des placements à revenu fixe et des actions, ils auraient peut-être pu atteindre tous leurs objectifs. En revanche, ils auraient pu garantir les deux objectifs les plus importants et réduire leurs chances d'atteindre les autres objectifs. Il peut être difficile d'évaluer la priorité relative et la flexibilité des clients en ce qui concerne leurs objectifs. Il peut alors être difficile de choisir le meilleur plan à recommander.

La difficulté de traiter des variables inconnues :

Un plan financier repose sur de nombreuses hypothèses. Dans certains cas, une variation de 0,1 % du rendement des placements du client peut avoir un impact plus important sur son plan financier que l'optimisation des retraits du REER en premier ou de la société. Voici quelques-unes des hypothèses qui entrent dans la composition de chaque plan financier :

• Les conditions des marchés financiers (par exemple, l'inflation, les taux de rendement).
• Santé et espérance de vie.
• Modifications des règles fiscales (par exemple, crédits, tranches, comptes enregistrés) et des prestations gouvernementales (par exemple, PSV, SRG).

Haut de page

Snap a été conçu pour vous offrir le meilleur des deux mondes :

• La capacité de créer un plan efficace et utile en peu de temps pour répondre rapidement aux principales questions de vos clients, en utilisant des hypothèses par défaut bien définies qui s'appliquent à la plupart des situations des clients.
• La possibilité d'optimiser ce plan pour répondre aux objectifs spécifiques de votre client en tirant parti de la flexibilité et de la personnalisation de Snap.

Il n'est pas nécessaire d'optimiser tous les aspects du plan, vous pouvez choisir d'optimiser uniquement les éléments les plus importants pour votre client. Équilibrez le temps consacré à l'optimisation avec les avantages que ces personnalisations apporteront.

Snap a constamment amélioré l'automatisation avec les versions précédentes de ses produits et nous nous efforçons de continuer à ajouter des outils automatisés pour vous aider à ajuster plus facilement et plus rapidement vos plans de base efficaces dans des scénarios plus optimaux.

Haut de page

Article en anglais : Creating an Optimal Financial Plan